低价竞争蔓延储能电池企业如何突围？

　　来源：中国经营网(wǎng)

　　2024年上半年，储能电池企业业绩未见(jiàn)明显改观。

　　截至8月29日，多家储能电池上市企(qǐ)业发布了半年报，其中宁德时代（300750.SZ）的营(yíng)收有所下(xià)滑，亿(yì)纬锂能（维权）（300014.SZ）、鹏(péng)辉能源（300438.SZ）的营收和净利润均呈现下(xià)降趋势，而瑞浦兰(lán)钧（0666.HK）则持续亏损。

　　上述企业的业务主要包括动(dòng)力电池和储能电池(chí)产品(pǐn)，自2020年以来，储能电池已经(jīng)发展成为其重要的增长极。但与(yǔ)动力电池(chí)类似，由低价竞争蔓延储能电池企业如何突围？于产能供(gōng)需错配(pèi)和内卷加剧，在上游原材料价格(gé)下滑的同时，储能电池价格在(zài)2023年便开始出现非理性下降，进而影响了企业盈利水平(píng)。

　　TrendForce集(jí)邦咨询分析师何文辉在接受《中国经营报》记者(zhě)采访(fǎng)时表示，近期(qī)储能电池价(jià)格下降趋势虽有所收窄，但仍贴近不少企业的成本线。除头部企业开工率能够保持(chí)较高水平外，二、三线(xiàn)企业均不太乐观。等到第四(sì)季度出货旺季，情况才会有所好(hǎo)转。

　　盈利能力承压

　　2024年上半(bàn)年，受多重因素(sù)影响，电(diàn)池价格进一步降低。

　　记者根据第三方数据统计，截至6月末，100Ah、280Ah和314Ah碳酸锂储能电芯的均价(jià)分别降至(zhì)0.38元/Wh、0.35元(yuán)/Wh、0.36元(yuán)/Wh。对(duì)比过去一年，这一价格水平已远超业内(nèi)的想象。

　　何文辉(huī)向记者表示，由于前期大量规划产能落地，导致(zhì)市场(chǎng)的(de)供需失衡(héng)情(qíng)况仍(réng)较为严重，低价竞争(zhēng)已从(cóng)电芯蔓延至系统(tǒng)集成端。尽管近期价格下降(jiàng)趋势有所收窄，但(dàn)仍贴近不少企业的成本线。等到第四季度出货旺季，情况才会有所好(hǎo)转。

　　关于储能电(diàn)池价格(gé)的演绎趋(qū)势(shì)，近日亿(yì)纬锂能高管在(zài)投资(zī)者活动上(shàng)称(chēng)：“从目前的销售价格来(lái)说，最近(jìn)材(cái)料的价格(gé)有些许下调，整体销售价格略(lüè)有波动，我们判断储(chǔ)能(néng)电池的价(jià)格基本上趋于见底。在公司后续出货(huò)结构(gòu)中，储能系统出货占比预计会提升(shēng)，单价相(xiāng)对而言会进一步提高，预计盈利能力可以(yǐ)提升。”

　　产(chǎn)品价格下跌使得储(chǔ)能电池企业的盈利能力遭(zāo)遇挑战。

　　比如，亿纬(wěi)锂能 2024年上半年实现营(yíng)业总(zǒng)收入216.59亿元(yuán)，同比下降5.73%；归属(shǔ)于上市公司股(gǔ)东的净利润为21.37亿元，同比下降0.64%。报告期内，亿伟锂能的第一(yī)大主营业务动力电池的营业收入和毛(máo)利率(lǜ)均出现(xiàn)下滑。作为公司第二(èr)大主营业务，亿纬锂(lǐ)能的储能电池产品出货量在(zài)今(jīn)年上半年已超(chāo)过动力电池，营业收入为77.74亿元，同比增(zēng)长9.93%；毛利率14.38%，同比则(zé)下降(jiàng)1.25%。

　　瑞浦(pǔ)兰钧2024年上半年在(zài)营(yíng)业收入(rù)增长的(de)同时(shí)，股东应占亏损(sǔn)4.4亿元。作为其第一大主营(yíng)业务，瑞浦兰钧的储能电池业务实现营收32.08亿元，同比下降25.8%；毛利率3.2%，同比下降3.3%。瑞浦兰钧方面称，储能电池产(chǎn)品毛利率下滑的主要原因是储能市场竞争加剧。

　　鹏辉能源坚持“聚焦储能、做强储能”战略，今年上半(bàn)年实现营业收入37.73亿元，同比下降13.75%；归属于上(shàng)市(shì)公司股东的(de)净利润(rùn)为0.42亿元(yuán)，同比下降83.41%。

　　“报告期(qī)内(nèi)，储能产品出货量同比有较大增长，但由于售价同比下跌幅度较大，导致储(chǔ)能业务收入总额同比有一定幅(fú)度的下滑。其中(zhōng)，大型储能和通讯(xùn)储能无论出(chū)货量还是销售收入均有较大幅增长(zhǎng)，户用(yòng)储能方面(miàn)，出货量和收入同比有较大幅下(xià)跌。”鹏辉能源方面称。

　　由于竞争激烈，企业的产品出(chū)货排名也发生了变化。

　　第三(sān)方咨询机构InfoLink Consulting公布的数据(jù)显示，2024年上半年度(dù)，储能电芯总出货量Top 5企业为宁德时代、亿纬锂能、瑞浦兰(lán)钧、海辰储能(néng)与(yǔ)比亚迪（002594.SZ），随后为中(zhōng)创新航（03931.HK）、国轩高(gāo)科（002074.SZ）、Samsung SDI、远景(jǐng)动力和鹏(péng)辉能源。

　　记者(zhě)注意到(dào)，2024年(nián)上半年，十(shí)大(dà)储能(néng)电池企业的市场份(fèn)额占(zhàn)比仍(réng)在90%以上，行业集(jí)中度(dù)维持高位。其中，亿纬锂能向前跻身第二(èr)位，比亚迪则退居第五位。

　　近一年(nián)来，储能电池市场的(de)供需结构不断调整，投(tóu)资趋向理性并有所降温，不少储能项目因此终低价竞争蔓延储能电池企业如何突围？止或延期。

　　黑芝麻（000716.SZ）曾(céng)在(zài)2023年上半年拟以35亿元投资8.9GWh锂电池产(chǎn)线(xiàn)（储能），但一年后却因项目相关的外部发展形势、市场环境发生了重大变化，采取审慎措(cuò)施暂缓项目建设。

　　2024年6月，国际实业（000159.SZ）宣布其(qí)控股子公司终止此(cǐ)前规划的5.26亿(yì)元4GWh磷酸铁锂(lǐ)储能电池PACK集成(chéng)生产线项目。“经调研，同期(qī)国(guó)内多家企业挤入(rù)锂电池赛道(dào)，预判未来市(shì)场将会出现供大于求，同时国际市场订单存在不确定性，因(yīn)此(cǐ)拟终止该(gāi)项目投资(zī)事宜。”该公(gōng)司称。

　　多元化(huà)突围(wéi)

　　在(zài)激烈的市场竞争下，2024年上半(bàn)年不少企业纷纷改变(biàn)经(jīng)营(yíng)策略：一是延伸产业链，二(èr)是全球化布局。

　　其中，储(chǔ)能(néng)系统(tǒng)集(jí)成已是储(chǔ)能电池企业的必争之地。2024年4月，记者参观第十二届储(chǔ)能国际峰会暨展览(lǎn)会发现，储(chǔ)能电池企业正(zhèng)集体(tǐ)向储能系统环节延伸。从(cóng)现场展示的(de)系统(tǒng)产(chǎn)品来(lái)看，搭载(zài)300Ah+电(diàn)芯的5MWh+储能系统逐渐成为主流发展方向，少数企业还展示了6MWh+级别的储能系统。

　　中关村储能产(chǎn)业技术联盟近日发文指出(chū)：“电池企业做系统集成(chéng)已成为一种发展趋势。从成(chéng)本角度(dù)看，电池在整个储能系统成本占比超过一半以上(shàng)；从技术角度看，电池企业更懂得电池产品特性(xìng)；从市场角度(dù)看，国内招标(biāo)市场已开始要求系(xì)统集成企业具备核心技术自研能(néng)力，包括电芯、PCS、BMS、EMS等核心设备。”

　　宁德时代被誉为搅动(dòng)储能系统集成环节的一(yī)条“鲇鱼”。InfoLink Consulting数据(jù)显(xiǎn)示(shì)，2024年上半年，宁德时代直流侧系统(tǒng)出(chū)货量占电(diàn)芯出货量的比重在逐步(bù)提升，其在系(xì)统集成端(duān)的能力逐步呈现，已(yǐ)拿下全球第(dì)一。

　　亿(yì)纬锂能董事长刘金(jīn)成此前透露，在储能电池(chí)方面，公(gōng)司努力在2024年和2025年把交付量排名进一(yī)步提升，且今年开始要逐步提高PACK（电(diàn)池包）和系(xì)统的(de)交付比例。亿(yì)纬锂能数据(jù)显示，2024年上半年(nián)，储能系统出货(huò)占据公司储(chǔ)能业务的15%左右，预(yù)计未来系统占比会进一(yī)步提升。

　　除此之(zhī)外，在储(chǔ)能(néng)产业内卷和国际贸(mào)易壁(bì)垒下，全球化销售与(yǔ)生(shēng)产成为储能电池企(qǐ)业的(de)重要方向。

　　据统计，今年上(shàng)半年，储能电(diàn)池企业已(yǐ)披露储能订单规模超67GWh，大单主要来(lái)自亿纬锂能、瑞浦兰(lán)钧、海辰储能、比亚迪、国轩高科、鹏(péng)辉能源、楚能(néng)新能源等，主要产品包括储能电芯和系统。从储(chǔ)能电池企业海外设厂选址来看，东南亚、美国等地成为产能出海的主要方向。

　　比如，2024年上半年，亿纬锂能在德(dé)国(guó)和海外客户签订了15GWh的框架协议，其马来西亚工厂储能项(xiàng)目也成(chéng)功启动建设，以支持海(hǎi)外全球(qiú)交付。

　　亿纬锂能高管(guǎn)介绍：“从出货角度看，上半年储能电池国内(nèi)和海(hǎi)外占比大概(gài)是7∶3，海外(wài)毛(máo)利率比国(guó)内高。公司持(低价竞争蔓延储能电池企业如何突围？chí)续在推进全球化布局，在马来西亚建设了海外第一个储能工(gōng)厂，伴随(suí)海外产能投产及海外(wài)相关业务的持续拓(tuò)展，海外(wài)市(shì)场(chǎng)占(zhàn)比预计会稳步提升。”

　　海辰储能自2024年以来(lái)深入推进国际化(huà)战略，已在北美、欧洲(zhōu)、东南(nán)亚、澳洲等海外多个重点地区设(shè)立了子公司和(hé)办事处，并不断布局本地化服务网络(luò)。2024年(nián)上半年，海辰(chén)储能分别与全球储(chǔ)能系统集成商POWIN签订5GWh储能电池框(kuāng)架(jià)采购(gòu)协议，与Jupiter Power达成3GWh储能系统供货协议。

　　2024年7月，有媒体报道称，海辰储能将(jiāng)在美国得克萨斯(sī)州梅斯基(jī)特市投资1亿美元(yuán)，建设一座(zuò)年产能达10GWh的储能电池模块及(jí)系(xì)统(tǒng)集成工厂。不过，海辰储能方面并(bìng)未向(xiàng)记者进(jìn)一步明确回应该消息。

　　瑞浦(pǔ)兰钧在2024年4月与POWIN于上海正式签署12GWh“问顶”320Ah储能电芯合作框架协议。此外，瑞浦兰钧计划在(zài)东南亚(yà)、欧洲及南美洲等地区建立生产工厂，以(yǐ)增(zēng)强全球化业务，更接近当地客户资源及原材(cái)料，并且分散地缘政治风险(xiǎn)。

　　继2023年成立德国子公(gōng)司后，瑞浦兰钧已(yǐ)于2024年上半年成(chéng)立美国子公司，负责美洲市场的销售工作。同时，其还设立东南亚子公司，负责东南亚制造基地的前期(qī)调(diào)研和准备工作。

　　瑞浦兰钧董事长曹辉此前在(zài)接受媒体采访(fǎng)时表示，在国(guó)内拥有巨大的产能已成劣势，而出海做(zuò)供应(yīng)链本地化，供应海外公司已经是必备的一条(tiáo)路。

　　何文(wén)辉向(xiàng)记(jì)者表示(shì)：“国内市场竞争激烈，部分企(qǐ)业出海寻(xún)求盈利增长点。在出海步伐(fá)不断加(jiā)快的同时，海外的经营环境相较于国(guó)内更(gèng)加复杂多变(biàn)，需考虑当地能源相(xiāng)关(guān)政策是否具备确定性和可持续性、进出口贸易壁垒变化、本土化供应链的(de)完整性和稳定性等多方面因素，机遇与(yǔ)挑战并存。”

　　（文章来源：中国经营网）

未经允许不得转载：廊坊云威节能建材有限公司低价竞争蔓延储能电池企业如何突围？