又涉财务造假案！大号韭菜，光大证券原投行老总内幕交易，巨亏532万...

专题(tí)：光大证券投行员工涉内(nèi)幕交易：亏损532万元被罚460万元

（来源：金石杂谈）

转自：金石杂谈

世界之大，无奇不有！在A股资本市场亏损成为常态。但是，凭借内(nèi)幕交易巨(jù)亏，最后反被证监(jiān)会巨额罚款，禁入市场十年，这样的骚操作你见过吗？关键还是大型券(quàn)商的投行(xíng)老总。

近期，证(zhèng)监会对赵远军下发行(xíng)政处罚决定书，通过(guò)这则处(chù)罚决定书至少可以说明两件(jiàn)事：一是投行民工很多(duō)时候就是个大型(xíng)草台班子；二是很多内幕交易(yì)不(bù)止是内幕交易，甚至牵扯利益勾兑，财务造假。

根据(jù)处罚(fá)决(jué)定书，2020年2月17日，光大证券（维权）康某(mǒu)结合星星(xīng)科(kē)技（维权）情况和融资规则设(shè)计了相关重(zhòng)大资产重组；19日，康某像赵远军汇报相关情况，赵远军进一步向上汇报；20日可行性分(fēn)析，22日赵远军参与星星科技方面的视频会晤，3月15日(rì)星星科技发布重(zhòng)大资产重组公告。

也(yě)就是说(shuō)，该内(nèi)幕消息不晚于2月22日，赵远军无疑是(shì)内幕知情人。但，就在2月25日、28日(rì),赵远军使用“赵某江”证券账户合计买入星星科技160.16万(wàn)股，涉资1142万，大约一(yī)年半后的8月18和(hé)19日卖出(chū)，最终亏损532.59万。

赵远军此番操作可谓大号韭菜的典型代表，在2月25日左右(yòu)星星(xīng)科技股(gǔ)价大约7.5元，此(cǐ)后随着(zhe)重组事项公布，星星(xīng)科(kē)技一度涨至9.8元，本可以(yǐ)盈利30%以上，他却死守1年半。关键(jiàn)的问题是，星星(xīng)科技收购江(jiāng)西星星科技48.75%股权事项已在2020年8月28日宣布终止(zhǐ)。

终止(zhǐ)事项之后，星星科技持续阴跌。从21年开始，星星科技持续爆出(chū)负面消息(xī)，董事长辞职、持股(gǔ)5%以上股(gǔ)东减持、年报被问询（对公司业绩产生质(zhì)疑）、董事轮番辞职、监事(shì)主席辞职等等(děng)。但是，直到21年8月在星星科技20cm跌停之际才选择了清仓抛售，最(zuì)终持(chí)股亏损近50%，大号(hào)韭菜无(wú)疑。

22年11月，星星(xīng)科技财务(wù)造(zào)假实(shí)锤(chuí)，根据(jù)证监会告(gào)知书(shū)，公司存在虚增(zēng)营(yíng)业收入、利润的情形(xíng)，其中2019、2020年两年(nián)合计虚增营收45.76亿元。光大证券作为星星科技2020年(nián)资(zī)产重组的财务顾问，可以说陷入(rù)了星星科技财务造假风波之(zhī)中。

最终处罚决定显示，赵远军被罚(fá)款460万，且被10年市场禁(jìn)入。通(tōng)过此次风波可以看出，赵远(yuǎn)军通(tōng)过内幕交易竟(jìng)然亏损了533万，最终(zhōng)被查(chá)处倒罚460万，靠着内幕交易把钱亏掉了，无疑赵远军让内幕交易有了羞耻感。

此外，赵远军身份并不简(jiǎn)单，他是光大证(zhèng)券原投行部总经理，既是星星科技的内幕(mù)消息者，也是(shì)星星科技重组(zǔ)的(de)财务(wù)顾问，前者通过内(nèi)幕交易巨亏，后(hòu)者陷(xiàn)入星星科技财务造假风波。

其实，今(jīn)年(nián)以来多家(jiā)投行负责人被查。1）8月中旬，国元证券负责投行业务的(de)总裁助理(lǐ)、投资银行总部原总经(jīng)理王晨被有关部门带走调查，他也是第一批保(bǎo)代(dài)。

2）同样在8月，海通投行一把手被(bèi)传被带走，然后在8月29日姜诚君被遣返(fǎn)回国。彼时金石分析，此次被(bèi)抓背后可能(néng)和IPO造假或欺诈发行或(huò)海(hǎi)通国(guó)际(jì)巨额亏(kuī)损有关。其中，上实发展又涉财务造假案！大号韭菜，光大证券原投行老总内幕交易，巨亏532万...id="quote_sh600748">（维权）2016—2021年连续6年造(zào)假，虚增(zēng)收入67亿，虚增利润6.14亿，海通牵涉其中。

3）9月6日，申万宏源证券承销保荐有(yǒu)限责任公司(sī)执行总经理王昭凭日前被有关部门从会(huì)场带走(zǒu)。他此前一直在(zài)三(sān)板业务(wù)领域(yù)深耕，一步步(bù)成为申万宏源承销(xiāo)保荐公司新三(sān)板业(yè)务(wù)乃至后来的北交所业务的领军(jūn)人物。

根据最新财报，光大证券在2024年上半年实现营收约42亿元，与去年同期相比下滑了32%；归母净利润则为13.91亿元，同比下滑41.87%。投行收入来看，光大证券投行收入下滑28%，投行业务利润下滑30%。

就光大证券截至9月14日的4年数据来看，光大(dà)证券2022年最高(gāo)募资额超(chāo)100亿，保(bǎo)荐承销费4.44亿，23年降至3.29亿(yì)，如今募资额只有9.54亿，而保荐(jiàn)承销费只有(yǒu)0.69万(wàn)，目前募资(zī)额较(jiào)2022年缩水90%，保荐承(chéng)销费较22年缩(suō)水了84%。

责任编辑：石(shí)秀珍 SF183

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